Date: 13-12-2019 Digital Publication Services : OSREL | JABM | JAM | ABMR | ABMCS

ANALISIS FENOMENA MONDAY EFFECT DAN WEEKFOUR EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM INDEKS LQ45 PERIODE FEBRUARI-JULI 2012

Detail
Author HENNY MARLISA WANDIYANTO K.2009.1.31240
Category Manajemen Perbankan

Abstract

Pada penelitian ini akan dibahas perbedaan return pada pengujian Monday Effect dan juga weekfour Effect dengan menggunakan harga penutupan atau indeks pada sector LQ45 periode Februari-Juli 2012. Pengujian Hipotesis dalam penelitian ini yang I menjelaskan bahwa apakah terjadi pengaruh hari perdagangan terhadap return saham. Pengujian Hipotesis II yang menjelaskan bahwa apakah terjadi weekfour effect pada Bursa Efek Indonesia. Dengan menggunakan Uji ANOVA dan Uji One Sample T-test. Hasil dari penelitian ini adalah H1 menunjukkan bahwa hari perdagangan berpengaruh signifikan terhadap return saham harian pada Bursa Efek Indonesia tahun 2012, artinya terjadi fenomena day of week effect di Bursa Efek Indonesia, dimana return terendah terjadi pada hari Senin dan return tertinggi terjadi pada hari Selasa. Hasil perhitungan statistik menunjukkan nilai F hitung sebesar 3,171 lebih besar dibanding nilai Ftabel sebesar 2.37 dan nilai signifikan sebesar 0.016 -2.145) dengan tingkat signifikansi 0.015 < 0.05, yang berarti H0 ditolak dan Ha diterima. Hasil temuan mendukung teori weekfour effect yang menyatakan bahwa return pada hari Senin pada minggu terakhir setiap bulannya adalah negatif signifikan.